金融機構(gòu)一年期存貸款基準利率均下調(diào)0.25個百分點

存款利率最高上浮1.3倍，三年期定存利率或不降反增

一年期貸款基準利率由5.6%下調(diào)至5.35%。

一年期存款基準利率由2.75%下調(diào)至2.5%。

存款利率浮動區(qū)間的上限由基準利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。

廈門晚報訊（記者 張詩）時隔三個多月，央行再度降息。今天起，金融機構(gòu)一年期存貸款基準利率均下調(diào)0.25個百分點，分別調(diào)至2.5%和5.35%。同時，金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間由存款基準利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

目的

適度微調(diào)引導(dǎo)融資成本下行

此次降息是2015年首次降息，也是繼2014年11月22日降息后的第二次降息，但和上次不同，這次是對稱降息。

除活期存款的基準利率未動，其他各檔次存貸款基準利率都在原基礎(chǔ)上下調(diào)了0.25個百分點。其中，一年期存款基準利率由2.75%下調(diào)至2.5%，一年期貸款基準利率由5.6%下調(diào)至5.35%，5年以上貸款基準利率由原來的6.15%下調(diào)至5.9%。

央行有關(guān)負責(zé)人解釋，受經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快及國際大宗商品價格大幅下降的影響，近幾個月來，消費物價漲幅有所回落，工業(yè)品價格降幅擴大，對實際利率水平形成推升。當(dāng)前物價漲幅處于歷史低位，為適當(dāng)使用利率工具提供了空間。

此次調(diào)整是根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟基本面的運行態(tài)勢進行的適度微調(diào)，重點是繼續(xù)引導(dǎo)社會融資成本下行，穩(wěn)健的貨幣政策取向并未改變。

反應(yīng)

已有銀行將存款利率浮動到頂

此次降息，央行同時宣布將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍，以一年期定存為例，“一浮到頂”后存款利率為3.25%。央行表示，存款利率浮動區(qū)間擴大后，金融機構(gòu)的自主定價空間進一步拓寬，有利于促進其完善定價機制建設(shè)、增強自主定價能力、加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平。

單純的存款降息，對儲戶來說，意味著存款利息的減少，然而存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整后，兩者相抵，實際利息所受影響可能有限。

記者了解到，就在央行宣布降息后不到2小時，包商銀行、青島銀行、恒豐銀行已將各檔次儲蓄存款利率一浮到頂，即執(zhí)行基準利率上浮30%。今日上午，廈門農(nóng)商銀行也將存款利率一浮到頂，一年期定存利率3.25%，三年期定存利率4.875%。這也就意味著，和此前相比，部分銀行一年期定存利率僅下降0.05個百分點，而三年期定存利率反而增加了0.075個百分點。以1萬元分別存一年期和三年期存款來算，每年利息分別是減少5元和增加7.5元。

影響

百萬房貸，月供可少144元

對身背房貸的人來說，降息意味著每個月的月供將減少。

以商業(yè)貸款100萬元20年還清、等額本息還款為例，按照原有6.15%的利率，還款總額為174.03萬元，月均還款7251.11元；而在新利率下，還款總額為170.56萬元，月還款7106.74元。也就是說，100萬貸20年，此次降息后每月約可再少還144元。

不過，由于目前大部分銀行在房貸合同中采用“按年調(diào)息”的方式，老房貸客戶要到次年1月1日起才開始享受降息后的新利率。還有一種方式是按房貸周期調(diào)整，即按辦理房貸的日期，從次年的同月開始調(diào)整利率。因此對不少購房人而言，今年的月供并不會減少。所以，房貸族們務(wù)必要仔細看清與銀行簽訂的貸款細則，以免逾期。

專家

觀點

交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平:

降息讓利給實體經(jīng)濟

這次降息，如果商業(yè)銀行在實際經(jīng)營中將存款利率上浮到頂，存款利率等于沒降，而貸款利率卻下調(diào)了。這相當(dāng)于擠壓了銀行的盈利，讓利給實體經(jīng)濟。

目前，工業(yè)品出廠價格指數(shù)（PPI）已連續(xù)35個月負增長。在此背景下，下調(diào)貸款利率能降低企業(yè)資金成本。同時，降息也有利于減輕一季度的經(jīng)濟下行壓力，為全年穩(wěn)增長打好基礎(chǔ)。

復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長孫立堅:

降息表明國家

扶持經(jīng)濟力度強化

兩會前降息釋放國家扶持經(jīng)濟力度強化的信號。利率波動幅度放大，意味著利率市場化又進一步。而且，未來央行將通過量(降準)和質(zhì)(擴大利率波動幅度)雙手段繼續(xù)配合國家其他復(fù)蘇戰(zhàn)略的實施。然而，央行政策效果強弱取決于股市的反應(yīng)和由此帶來的財富效應(yīng)與消費意愿。

鏈接

拉升投資期限

可鎖住理財收益

業(yè)內(nèi)認為，此次央行降息，貨幣基金類理財產(chǎn)品收益將下降。因此，理財師建議投資者的資產(chǎn)配置應(yīng)根據(jù)市場變化進行調(diào)整。

業(yè)內(nèi)認為，降息后，銀行理財產(chǎn)品的平均收益水平也將進一步下行，預(yù)計將跌破5%。建議投資者拉長投資期限，通過購買中長期的理財產(chǎn)品，提前鎖住收益。

另一方面，此次降息后，不少商業(yè)銀行會將存款利率浮到上限。對于習(xí)慣配置銀行存款的投資者而言，可以根據(jù)不同銀行對不同期限存款給出的利率上浮程度來進行資金的調(diào)配，實現(xiàn)存款收益的最大化。

此外，國債也可作為穩(wěn)健型投資者鎖住中長期收益的得力工具。

（記者 張詩）

降息好比“及時雨”

下周A股上漲有望

安信證券湖里大道營業(yè)部投資顧問黃惠明表示，此次降息在市場意料之中，將有效推動銀行間流動性寬松，引導(dǎo)理財收益率及社會融資成本明顯下行，從而推動市場估值繼續(xù)修復(fù)。對利率敏感的周期性行業(yè)可能最為受益。短期來看，房地產(chǎn)、金融、有色以及鋼鐵等周期品估值可以得到顯著修復(fù)，關(guān)注有色中稀有小品種、汽車以及建筑建材的投資機會。

中原證券所長袁緒亞分析，受此降息影響，滬指未來可能會沖擊前高，不一定能沖破3478的高點，但是站上3400點的可能性很大；在央行降息釋放流動性的背景下，低估值和對資金高度敏感性的題材會受到市場的熱捧，關(guān)注金融、地產(chǎn)、裝備等題材。

國信證券認為，降息對銀行經(jīng)營的影響有兩面性:一是扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟下滑預(yù)期，緩釋系統(tǒng)性風(fēng)險；二是息差下行，盈利空間收窄。綜合分析，利好因素占主導(dǎo)，銀行板塊將重啟估值修復(fù)行情。（記者 張海軍）